Венчурный рынок России оценили в 8 млрд рублей

В 2024 году венчурный рынок продемонстрировал увеличение количества сделок (113 против 94 в 2023 году). Причем наибольший рост показал сегмент частных инвесторов, следует из совместного исследования издания «Русский Венчур» и центра инноваций и инвестиций MTS StartUp Hub. 

Исследование показало, что объем сделок в сегменте частных инвесторов увеличился почти в два раза по сравнению с прошлым годом: количество сделок составило 45 против 25 в 2023 году. 

Самое серьезное падение предсказуемо произошло в сегменте иностранных инвестиций. Известно лишь об одной сделке с участием стартапа, основанного в России (в 2023 году — 6 раундов). 

Направление государственных инвестиций, как и все последние годы также сокращается — 13 публичных раундов против 21 в прошлом году. Однако , если анализировать объем сделок в этом сегменте, рост составил более чем 170%, то есть 1,29 млрд рублей против 465 млн в 2023 году. На окончательную цифру повлияла всего одна сделка — привлечение 900 млн рублей производителем высокотехнологичных протезов «Моторика». Сведения об инвесторах не разглашаются, однако, по данным Rusprofile, в капитал управляющей компании разработчика в этом году вошли структуры «Российской венчурной компании» (РВК) и «Сбера». 

Объем сделок корпоративных инвесторов увеличился (446 млн рублей против 207,5 млн рублей), а вот количество раундов — практически нет. В 2023 году стало известно только о 15 раундах (в прошлом году — 13). Наиболее популярным направлением для инвестирования в этом сегменте стали решения для бизнеса. 

Объем сделок с участием частных фондов составил 1,7 млрд рублей против 1,37 млрд в прошлом году. Число раундов значительно выросло — с 15 до 34. Заметную активность в этом сегменте продемонстрировал фонд «Восход». Две из трех самых крупных сделок прошли с его участием — раунд компании Neiry на 300 млн рублей и инвестиции на 215 млн в «Дрон Солюшенс». Еще одними из самых крупных игроков среди частных фондов стали GEM Capital и Vibranium Venture Capital, вложившие 263 млн рублей в AppMagic Максима Саморукова.  

«Год был неоднозначным: активность частных инвесторов и фондов выросла, но государственные и иностранные инвестиции сократились. В условиях роста ключевой ставки и финансовой нагрузки на бизнес, корпоративные и институциональные инвесторы действовали с осторожностью. Несмотря на вызовы, рынок продолжает искать точки роста. Интерес к pre-IPO сделкам растет, особенно среди частных инвесторов, а важность совместной работы между фондами, брокерами и инвестиционными платформами становится очевидной», — прокомментировал результаты исследования директор департамента стратегического развития и инвестиций МТС, CEO MTS StartUp Hub Дмитрий Курин. 

«В текущих условиях слияния и поглощения случаются не только с участием крупных экосистемных корпораций, но и с участием вчерашних стартапов. Это может указывать на то, что многие из них планируют выход на биржу и ищут возможности для интеграции со смежными участниками рынка для повышения капитализации. В следующем году мы продолжим работу над благоприятной средой для стартапов, чтобы они могли не только привлекать инвестиции, но и развиваться самостоятельно, создавая устойчивые бизнес-модели», — считает соосновательница и CEO Startech.Base Александра Линникова.

Ранее стало известно, что ВЭБ.РФ разрабатывает финансовые продукты для инвестирования в технологический суверенитет страны. Эти продукты могут сочетать в себе характеристики кредита и долевого, акционерного участия. При этом особенностью таких инструментов может стать прогнозируемая доходность, а также возможность для инвесторов получить долю в будущей прибыли от реализации проектов.