Венчурный рынок РФ вырос до $46 млн

За первое полугодие 2024 года российский венчурный рынок вырос на 31% до $46 млн. Это произошло благодаря увеличению среднего чека инвестиций до $600 тыс. Об этом стало известно из отчета исследовательской аналитической компании Dsight «Венчурная Евразия». 

Для сравнения: объем российских инвестиций за первое полугодие 2023 года суммарно составлял лишь $35 млн. При этом эксперты отмечают, что несмотря на рост объема рынка,  количество сделок снизилось на 6%. 

Эксперты Dsight уточнили, что фактический объем инвестиций в России больше, однако часть сделок остается нераскрытым из-за повышенного риска санкций. Кроме того, аналитика представлена без учета крупнейшей сделки в начале 2024 года: киберспортивный клуб True Gamers привлек $45 млн от саудовского предпринимателя Навафа Альбишри. 

В топ-5 публичных сделок первой половины 2024 года также вошли «Кибер моторика» с объемом инвестиций $10,2 млн, Neiry – $3,4 млн, Brandquad – $1,7 млн, Fabula – $1,7 млн. 

По данным отчета Dsight, за первое полугодие 2024 года появилось шесть новых фондов и инвестиционных площадок. 

В презентации отметили, что 45% сделок и 48% из всего объема вложений за I полугодие обеспечили частные инвесторы, которые чаще вкладываются в посевные стадии. 

Бизнес-ангелы также обеспечили наибольший объем инвестиций в стартапы поздних стадий. 70% объема инвестиций привлекали стартапы на ранних и поздних стадиях (Серии A+). 

Эксперты подчеркнули, что также были активны розничные инвесторы за счет появления альтернативных венчурных инструментов (ЦФА, синдикаты, краудинвестинг), наблюдался бум pre-IPO и IPO. 

Также наблюдается рост интереса среди инвесторов к нейросетям и искусственному интеллекту (ИИ). 

Партнер инвестиционной компании Kama Flow Павел Охонин в ходе презентации объяснил, что сумма средней сделки выросла за счет активности инвестиционных площадок, брокеров и управляющих компаний, объединяющих мелких частных инвесторов в единый пул. 

Частные инвесторы более гибкие, чем фонды, они активно используют новые централизованные инструменты инвестирования, желая быстро получить возврат инвестиций, говорят в Dsight. К этим инструментам относятся краудинвестинг и краудлендинг на платформах Brainbox, Rounds, Zorko, Jetlend, Zapusk.Tech; венчурные ЦФА (впервые фонд «Восход» с партнерами «Атомайз» и «Росбанком» запустили ЦФА стартапа Qummy); синдицированные сделки вместе с программами «обучения венчуру». Последние дают возможность розничным инвесторам вместе с лид-инвестором войти в сделку небольшими чеками и диверсифицировать риски.Аналитики Dsight также представили прогноз на оставшуюся часть текущего года. 

Так к концу 2024 года ожидать 30%-ный рост инвестиций в России. Наибольшей популярностью будут пользоваться проекты в сфере ИИ, стартапы в области здоровья, энергетики, логистики и безопасности. 

Также эксперты предполагают, что сохранится тренд на активное участие частных инвесторов и государства в венчурном рынке на фоне незначительного роста рынка. 

При этом отмечается, что к 2025 году может замедлиться тренд на M&A, ожидается уход от массовой покупки стартапов к выращиванию новых молодых компаний. Кроме того, эксперты спрогнозировали рост мер поддержки для стартапов, например, гранты, налоговые и кредитные льготы, стимулирование IPO.