Доходы Nvidia могут рухнуть из-за дефицита электричества

Колоссальный рост выручки Nvidia ($47 млрд за квартал) может остановиться из-за того, что энергетика США не будет успевать за потребностями новых чипов. Так, 60% доходов компании обеспечивают новые ускорители Blackwell и суперчипы GB, которые раскупаются быстрее, чем было сказано в наиболее позитивных прогнозах.

Параллельно с ростом поставок растет и энергопотребление. Если «обычная» стойка дата-центра требует около 12 кВт, то стойка для обучения больших моделей ИИ – уже до 80 кВт. А в случае модулей Nvidia с 72 Blackwell нагрузка на одну стойку достигает 132 кВт, а с охлаждением – до 160 кВт.

По прогнозу издания The Economist, из 6 млн Blackwell и 5,5 млн GB, произведенных к началу 2026 года, в США останется примерно половина. Это прибавит к спросу на сеть порядка 25 ГВт – для сравнения, столько же мощностей американские энергетики ввели за весь 2023 год.

Энергокомпании реагируют: их расходы на развитие сетей выросли на 30% с 2022 года и составили $188 млрд. В планах – 123 ГВт новых мощностей, но реально строится только 21 ГВт. Этого недостаточно и эксперты отмечают, что в ближайшее время может впервые сложиться ситуация, когда развитие ИИ будут ограничивать не устаревшие технологии, а электроэнергия.

Ранее Национальный научный фонд США (ННФ) запустил проект Open Multimodal AI Infrastructure (OMAI). Ведет его Институт искусственного интеллекта Аллена (Ai2), а конечная цель – передать американским исследователям передовые модели ИИ. Компания Nvidia присоединилась к проекту и вложила в него $77 млн (более 6 млрд рублей).